2025 S4 Nand Flash Kenaikan Harga Disahkan! Produk Nand Flash Meningkat Hampir 50% Dalam 3 Minggu Yang Lalu, AI Naikkan Harga SSD, Pemacu Denyar USB, Kad Memori & Banyak Lagi

Mengapa Harga NAND Flash Meningkat Secara Tiba-tiba?

Berapa lama Ia akan Bertahan?

Apa yang Harus Saya Lakukan sekarang?

 

Ramai pelanggan bertanya kepada saya soalan di atas hari ini, terus terang, saya mungkin tidak dapat memberikan jawapan tertentu kepada anda, tetapi saya boleh cuba

Terangkan kepada anda butiran pasaran, dan cuba Mendedahkan strategi, ia boleh membantu anda membuat keputusan.

 

1. Gambaran Keseluruhan Lonjakan Harga
Pada tahun 2025, harga NAND Flash melonjak secara mendadak. S2 menyaksikan peningkatan 5%-15% bulan-pada-bulan, dengan wafer gred perusahaan meningkat 10%-15%.

Indeks harga komprehensif Q3 meningkat 5%, dan pertumbuhan bulanan September mencecah 4.7%, mengatasi DRAM; Denyar NAND 512GB

melonjak lebih 40% dalam masa satu setengah bulan. Pengeluar utama menaikkan harga secara kolektif: Micron sebanyak 20%-30%, Samsung merancang

Kenaikan 5%-30%, dua pusingan SanDisk berjumlah lebih 20%, dan Kioxia mengurangkan pengeluaran sebanyak 30% untuk menaikkan harga .

Terutama, pada Oktober 2025, OpenAI menandatangani perjanjian dengan Samsung dan SK Hynix untuk projek "Stargate", mengunci bekalan bulanan

daripada 900,000 wafer DRAM dan 900,000 wafer HBM masing-masing . Pesanan lama-dekad ini mengetatkan lagi bekalan cip storan global

struktur, menguatkan kekurangan NAND Flash. Pasaran akhir mendidih lagi selepas berita ini, harga untuk SSD, MUDP/UDP, Kad memori,

Emmc dan DDR membalas dengan 20%lonjakan pada minggu pertamadan 30% lonjakan pada minggu kedua selepas cuti Kebangsaan kita.

2. Faktor Pemacu Teras
Bahagian Bekalan: Lima pengeluar teratas mengurangkan pengeluaran sebanyak 10%-15%, dengan penggunaan kapasiti Samsung dan Micron menurun kepada 50%-75%.

Mereka mengalihkan kapasiti kepada -nilai HBM tinggi, melebarkan jurang NAND . Untuk memenuhi permintaan OpenAI (bersamaan dengan 57% daripada kapasiti semasa tiga pembekal DRAM teratas), Samsung dan SK Hynix akan mencondongkan lebih banyak perbelanjaan modal kepada DRAM/HBM, mengehadkan pelaburan NAND . mereka

fabs baharu memfokuskan pada-gen DRAM seterusnya dan hanya dihasilkan secara jisim-pada akhir 2027, gagal meredakan tekanan-jangka pendek .

Bahagian Permintaan: Pelayan AI memerlukan 5-6 kali lebih banyak NAND daripada model tradisional. Projek "Stargate" OpenAI, yang memerlukan data yang besar

storan, meningkatkan lagi-permintaan NAND berkapasiti tinggi, membentuk "tarikh dwi" dengan keperluan perkhidmatan awan yang berkembang pesat.

Bekalan-Ketidakseimbangan Permintaan: Jurang bekalan sebanyak 8% mungkin muncul pada tahun 2026. Inventori jatuh daripada 12 minggu ke tahap rendah dan pesanan OpenAI boleh memanjangkan kekurangan kepada satu dekad .

3. Corak Pasaran dan Pembangunan Teknologi
Lima pengeluar teratas memegang 93% pasaran, dengan Samsung mendahului 32.1%. Yangtze Memory Technologies Co., Ltd. (YMTC) mempunyai

meningkat kepada 18%. Perjanjian OpenAI mengukuhkan penguasaan memori-tinggi Samsung dan SK Hynix tetapi mewujudkan tetingkap untuk YMTC mengembangkan bahagian NAND .
Dari segi teknologi, NAND 3D bergerak ke arah 400 lapisan, dan perkadaran QLC akan melebihi 35%. Teknologi baharu seperti HBF kekal tidak matang.

4. Ramalan Trend dan Syor
Trend: Harga akan terus meningkat sehingga H1 2026, dengan kenaikan tahunan 2026 pada 20%-30%. "Kitaran super" mungkin berlangsung sehingga 2027, malah satu dekad .
Risiko: Kitaran industri, lelaran teknologi, geopolitik dan{0}}ketidakpastian pelaksanaan pesanan jangka panjang .

Pesanan 10 tahun OpenAI dijangka menelan belanja lebih $285 bilion, tetapi hasil 2025nya hanya sekitar $13 bilion, mewujudkan pembiayaan yang besar

jurang yang bergantung kepada pembiayaan luaran seperti pelaburan Microsoft dan Google.

Dalam 3-5 tahun akan datang, jika pengkomersilan AI kurang berprestasi (cth, kadar pembayaran perkhidmatan AI perusahaan di bawah 20%) atau peraturan AI generatif diperketatkan (memudaratkan perniagaannya), OpenAI mungkin menghadapi isu aliran tunai. Ini boleh menyebabkan ia menggunakan klausa "pelaksanaan volum dikurangkan" atau "penghantaran tertangguh", dengan kira-kira 35%-40% kemungkinan perkara ini berlaku.

Dan selepas kenaikan harga yang tinggi pada bulan lalu, permintaan pasaran elektronik pengguna mungkin menjadilebih perlahan, untuk mengimbangi

pasaran, akan terdapat sedikit turun naik harga sepanjang tempoh tersebut.

 

Di atas pendapat saya sendiri hanya untuk rujukan anda, ia tidak membentuk sebarang nasihat pelaburan. Theindustri cip memori dipengaruhi oleh

pelbagai faktor seperti lelaran teknologi, makroekonomi dan operasi korporat. di sanaadalah ketidakpastian mengenai kemajuan pelaksanaan pesanan OpenAI dan peruntukan kapasiti Samsung dan SK Hynix. Untuk keputusan pelaburan yang berkaitan, sila pastikan anda mempertimbangkan toleransi risiko anda sendiri, membuat pertimbangan bebas dan menanggung semua risiko.